Prof. dr hab. Mieczysław Kabaj zajmuje się ekonomiką pracy i polityką społeczną, szczególnie interesuje go problematyka bezrobocia. Jest pracownikiem Instytutu Pracy i Spraw Socjalnych oraz członkiem Komitetu Nauk Ekonomicznych PAN, Komitetu Nauk o Pracy i Polityce Społecznej PAN, Rady Strategii Społeczno-Gospodarczej i Komitetu Prognoz „Polska 2000Plus” PAN. Brał także aktywy udział w działalności Rady Społecznej, organu opiniodawczo-doradczego w zakresie polityki społecznej, powołanego przez ministra Belkę w 2004 roku. Należy też do Komisji Finansów Publicznych. Kabaj jest zwolennikiem podniesienia w Polsce płacy minimalnej, co zaowocowałoby jego zdaniem wzrostem popytu, wydajności pracowników oraz zwiększeniem zatrudnienia. Kabaj proponuje program zmniejszenia bezrobocia zakładający szybki wzrost płac proporcjonalny do wzrostu wydajności, zwiększenia możliwości zatrudniania w niepełnym wymiarze i na czas określony, przebudowy systemu zasiłków na rzecz zwiększenia zatrudnienia.
Jest autorem wielu publikacji na temat wynagrodzeń i zapobiegania bezrobociu, między innymi: „Partycypacyjny system wynagrodzeń” (2003), „System motywacji i płac w reformie gospodarczej” (1984), „Strategie i programy przeciwdziałania bezrobociu” (1997), „Metody wartościowania pracy” (1979), „Człowiek, rynek, sprawiedliwość – szkice” (2001), „Zatrudnienie a rozwój gospodarczy: system optymalnego zatrudnienia i wysokich płac” (1984). Był redaktorem książek: „Polityka płac : wybrane problemy : praca zbiorowa” (1981), „Metody i mechanizmy wzrostu płac indywidualnych : wybrane problemy” (1978) oraz „Wartościowanie pracy jako metoda doskonalenia systemu płac” (1976). Został odznaczony Krzyżem Oficerskim Orderu Odrodzenia Polski w 2001 roku.
